Oregon Tool, Inc.宣布新的貨幣和資本重組交易，以增強流動性和優化資本結構
1.5億美元的新資金用于提高流動性，
交易前債務減少超過7500萬美元，
將到期日延長至2029年第四季度
俄勒岡州波特蘭2025年2月21日 /美通社/ -- Oregon Tool, Inc. （以下簡稱“公司” ）是林業、草坪和花園、農業、牧場和農業以及混凝土切割和整理行業的專業級切割工具的全球領導者和制造商，今天宣布完成三項獨立的高效益融資交易（以下簡稱“交易” ）。 這些交易得到了大部分資本結構的支持，包括100%的RCF貸款人、約83%的現有定期貸款和約81%的現有無擔保票據。 在交易之后，公司預計將向現有條款貸款和現有無擔保票據的其他持有人提供一個或多個交換要約。 該等交易為本公司提供實質性利益。
2025年2月18日，公司促使其新成立的子公司，盧森堡實體Oregon Tool Lux LP （ “NewCo” ）以定期貸款（ “NewCo First Lien Term Loan” ）的形式發行約1.56億美元的新第一留置權債務本金。 同一天，循環信貸額度貸款人在NewCo以面值換成了新的第一留置權循環信貸額度（ “新左輪手槍” ）。 2025年2月19日，一個定期貸款貸款人特設小組（ “定期貸款AHG” ）和一個定期貸款和票據持有人特設小組（ “Crossholder AHG” ）將其定期貸款的期限延長至2029年10月。 2025年2月20日，定期貸款AHG和交叉持有人AHG貸款人根據公司的選擇， (i)以折扣方式為2029年10月到期的所有現有定期貸款再融資或承諾再融資，以及(ii)承諾將定期貸款AHG和交叉持有人AHG成員持有的所有票據交換為NewCo新的第二留置權定期貸款（ “第二留置權定期貸款” ）和新的第三留置權票據（ “第三留置權票據” ）。 新左輪手槍、新公司第一留置權定期貸款、第二留置權定期貸款和第三留置權票據的到期日為2029年10月15日。 此外，公司現有的ABL貸款人將公司ABL信貸額度的到期日延長至2029年10月15日。
在這些交易中，參與的貸款人同意對現有定期貸款設施進行某些修訂，這些修訂現已生效。 除其他修改外，修正案取消了現有債務中的限制性契約。
由于這些交易，公司增加了約1.5億美元的流動性（在使用其所得款項之前） ，并減少了超過7500萬美元的交易前債務。
Oregon Tool, Inc.總裁兼首席財務官Terry Hames表示： “這筆交易使公司取得了長期成功，并使我們的主要利益相關者受益。這筆交易通過折扣獲取來降低我們的資產負債表杠桿，通過1.5億美元的新資金為我們的運營需求提供關鍵的流動性，并將期限延長至2029年第四季度。 我們有能力繼續投資于我們的戰略計劃，為我們的客戶開發創新的解決方案，執行已確定的運營效率，并推動長期盈利增長。”
PJT Partners LP擔任該公司的財務顧問， Milbank LLP擔任法律顧問。 Perella Weinberg Partners LP擔任財務顧問， Davis Polk & Wardwell擔任定期貸款AHG的法律顧問。 Lazard擔任Crossholder AHG的財務顧問， Paul, Weiss, Rifkind, Wharton & Garrison LLP擔任法律顧問。 Cahill, Gordon & Reindel擔任RCF和ABL貸款機構的法律顧問。
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